商业银行商业银行存款宝的出现，方便了许多人的钱包股权投资理财需求，然而近些年商业银行商业银行存款宝基准利率一直在稳步走高，7日年化从年初的2.6%直接又降了一个石阶至2.3%左右。按这趋势，到今年底难不成要破“2”了吗？

商业银行商业银行存款宝黄金时代即便往后了

今年4月10日，工银瑞信公募基金发声明称取消工银瑞信商业银行商业银行存款宝货币市场公募基金个人交易账户额度和限牌。也即是从当日起，购买商业银行商业银行存款宝不再控管单周买入2多万元下列、账户最高持有10多万元下列。

放宽限牌的背后，另一方面意味着商业银行商业银行存款宝在现代人心里显得“不再重要”，因为股权投资收益的上行降低了其吸引力，公募基金体量也相比2018年一月末的最大值下降了30%以上；更重要的是现代人的股权投资理财生活习惯早已发生发生改变。

目前，不少互联网平台、券商、公募基金公司单厢推出类似的私房钱股权投资理财渠道，比如将资本金打进账户中，它会帮你自动转至该机构Chhatarpur的货币公募基金里，等你想要买股票或买其他公募基金时，又可以随时抽出。

看来，商业银行为了承揽那块商业银行商业银行存款宝“吐出来”的大披萨，发生改变用户的股权投资理财生活习惯，有次面面俱到。

但不管怎样，商业银行商业银行存款宝黄金时代是即便往后了。此前咱们的私房钱大多单厢以定期定期商业银行存款的方式存在商业银行，但由于定期商业银行存款资本金面不强，这种非议使得定期商业银行存款逐步被舍弃；直到2013年被资本金面更高且股权投资收益能相媲美商业银行存款的商业银行商业银行存款瓷画代替。而近些年主要包括商业银行商业银行存款宝其中的股权投资理财基准利率稳步大幅下滑，现代人更倾向于私房钱多样化股权投资理财，商业银行商业银行存款宝甚至钱包通早已不再是现代人非主流的股权投资渠道，而是私房钱的中T8300而已。

基准利率会不会破“2”？

有人说这是资本金面失衡的原因，公募基金体量随着市场资本金面的宽松显得越来越大，但货币市场股权投资工具毕竟有限，因此“失衡的资本金”弥漫着市场，基准利率走高，基准利率大幅下滑很正常。

当然这只是另一方面，但只不过商业银行商业银行存款宝在未来面临的阻力只不过远不及此。

首先是监管阻力。原本控管商业银行商业银行存款宝体量的本意便是控管封闭式公募基金资本金面风险，而商业银行商业银行存款宝当时也是借助于工银瑞信公募基金才实现了公募基金销售功能。而对互联网公募基金销售的管理，国内有关法规只不过还不算完善，未来主要包括互联网公募基金其中的互联网金融有关业务都将得到不断完善，未来商业银行商业银行存款宝在股权投资范围、公募基金体量等单厢更加受到严格管理，至于股权投资收益不可能再大幅回升，基本是裂稃。

其次，商业银行商业银行存款宝相当一部分资本金是以信用卡业务商业银行存款的方式用较高基准利率取走商业银行，而商业银行的商业银行存款则主要用于发放贷款。如果市场的贷款需求不多的话，商业银行对资本金的需求也就没那么多，再加上市场基准利率的上行，商业银行商业银行存款宝的股权投资收益自然也就大幅下滑了。另外还需要注意的是，商业银行商业银行存款宝对接的是多只货币公募基金，所以也就必然会出现分流资本金的情况，而货币公募基金的股权投资收益是需要平摊的，因为对接的每只公募基金的基准利率都不一样，但商业银行商业银行存款宝的股权投资收益是一定的，因此略高股权投资收益的公募基金会补偿一些给那些略低的。

最后也是最大的阻力，那就是基准利率上行周期。目前国内的基准利率环境越来越微妙，加息怕经济扛不住，降息又怕刚刚压下去的资产泡沫重新抬头。虽然目前央行基本只是通过降准+公开市场操作的方式释放资本金面，但毕竟货币存量大，即使M2的增速下去了，增量依然可观。

你的私房钱该怎么办?

上面说到，商业银行商业银行存款宝更多的只能充当“资本金中转站”的角色。在此，我推荐几种非常适合中小额私房钱股权投资理财的渠道：

1、定期商业银行股权投资理财

比如这款30天期的股权投资理财产品，基准利率可以达到3.65%，掐指一算，1万块钱的话每天就有1块钱，比商业银行商业银行存款宝要强。当然商业银行股权投资理财虽然门槛降了，但并不意味着没有，像这款的起投金额就是1万。

不过如果你资本金充裕点，比如5万以上，10万下列，那么这种系列产品60天期和90天期或许会更好。比如90天期的兑付公告显示最终实际兑付的基准利率可达4.26%。

有人说，万一需要用钱咋办呢？没事儿，这种资本金面问题当然是可以解决的，比如通过股权投资多种不同期限的股权投资理财，这样你会发现在固定一段时间内会有好几款股权投资理财集中到期，这时如果想用钱，便可以自由分配了。

另外我还需要提一下，一些券商也会发行结构性股权投资收益凭证，听上去好像很复杂，只不过本质就是浮动股权投资收益产品，起投点跟商业银行股权投资理财差不多，同样也有一定的期限，但它最大的区别在于产品是跟踪某一个指数或其他风险产品的走势的，并根据跟踪标的走势做相应的股权投资收益浮动，最低有活期保本利息。当然这也适合私房钱较为充裕的股权投资者。

2、股票公募基金

如果你的私房钱只有几百几千，也没关系，那就选最常见的股票公募基金。虽然目前行情不算很好，但并不代表没有亮点。之前咱们聊过不少公募基金的股权投资方法（可查看往期文章），这里就不再赘述，不过咱依然是推荐指数公募基金。长期选择宽基指数，短期，比如私房钱股权投资理财，就可以选择行业、主题型公募基金，因为后者波动往往更大，对中小额私房钱来说也能承受更多的风险。