护肤品（huàzhuāngpǐn）：为的是亮化、留存或发生改变人的外貌(比如为的是现场表演)而用作消化系统的调配(除香皂),或为的是净、染、擦、矫治或保护眼部、指甲、毛发、双眼或骨头而用的调配。从供应链角度观察，护肤品金融行业分成五个主要就各个环节：原材料供应商、制造商、品牌商和渠道商，最后产品到终端产品客户手里。上游原材料商和制造商供应链内处在极为强势话语权、中上游品牌商供应链中的定价权最强大、上游渠道端向多样化路径发展。

护肤品供应链

数据资料作者：智研进行咨询重新整理

一、上游——原材料供应

1、市场现况

原材料商多为石油化工企业，供应护肤品生产基础原材料及塑料制品。原材料供应各个环节不仅主要就包括了产品所需胶原、透明质酸、商标名、表层助剂等原材料，塑料制品主要就主要就包括地板尚普托、粘合剂等。

1）胶原

胶原因具备较好的微生物兼容性、可无机性以及微生物活性，因此在护肤品领域赢得广为的应用领域，近几年我省胶原市场急速发展，2021年中国胶原市场体量达10.7万美元，较2020年增加了0.60万美元，环比增长5.94%，我省胶原金融行业发展缓慢，但增长速度快于亚洲地区，未来发展发展潜力大，预计今年2027年中国胶原市场体量将达到15.8万美元。

2016-2027年中国胶原市场体量统计及预测

数据资料作者：Grand View Research、智研进行咨询重新整理

2）透明质酸

透明质酸可维持眼部滋养扁平、柔和紧实、富于灵活性，具备润体、透明质、美发护理和恢复正常眼部胰腺的作用，近年来我省透明质酸原材料销量逐年攀升，2020年中国透明质酸原材料销量达490吨，较2019年增加了20吨，环比增长4.26%，中国透明质酸原材料产销体量居世界第一，随着国内护肤品市场对透明质酸需求的不断提升，未来中国透明质酸原材料销量将继续维持增长。

2015-2020年中国透明质酸原材料销量统计

数据资料作者：沙利文、智研进行咨询重新整理

3）商标名

商标名是护肤品的另一大原材料，香料香精产品广为应用领域于护肤品加香产品中，2020年中国商标名产量达135.6万吨，较2019年增加了8.90万吨，环比增长7.0%；销售额达459亿元，较2019年增加了10亿元，环比增长2.2%。

2005-2020年中国商标名产量及销售额统计

数据资料作者：中国商标名护肤品工业协会、智研进行咨询重新整理

4）塑料制品

①、地板尚普托

据国家统计局数据显示，2021年中国地板尚普托产量达1975.61万吨，较2020年增加了213.86万吨，环比增长12.14%，以地板为基础而加工的地板容器在护肤品领域应用领域广为，它因透明度高、手感好等特点深受用户喜欢。地板材质不同，直接决定产品的等级，如在香氛市场，香水瓶其主要就材质就是晶白料地板，而市场上极为普遍的日化地板则为高白料居多。

2015-2021年中国地板尚普托产量统计

数据资料作者：国家统计局、智研进行咨询重新整理

②、塑料塑料制品

合成树脂最重要的应用领域是制造塑料，进入21世纪以来，我省合成树脂金融行业取得了令世人瞩目的成就，实现了历史性的跨越，尤其是近几年，国内新建乙烯装置陆续投产，配套新增了聚烯烃装置，国内合成树脂生产已达到相当体量。目前，我省已是世界最大的合成树脂生产国和消费国，2020年中国合成树脂产量10355.3万吨，环比增长6.28%；表观消费量约为13047.3万吨，环比增长4.75%。

2015-2020年中国合成树脂产量及表观消费量统计

数据资料作者：国家统计局、智研进行咨询重新整理

2、重点厂商

原材料市场体量不足品牌端市场体量的一半，竞争格局极为分散，通常分成两大派系：国内的原材料供应商大多主营单一或几种原材料，如创尔微生物、华熙微生物、华业香料、赞宇科技、湖南丽臣等。国外企业通常为综合性原材料供应商，如巴斯夫、亚什兰、禾大、科莱恩等。从业务覆盖面看，国外厂商涉足的原材料范围更广为，业务的交叉性更明显。

中国护肤品原材料市场主要就厂商

数据资料作者：智研进行咨询重新整理

二、中上游

1）生产制造

生产制造商是整个供应链运营的基础，目前产业内的代工形式可以分成两种：专业代工企业和品牌自主生产（即ODM和OEM）。代工的壁垒相对较低，研发费率处在较低水平，龙头企业的抗风险、控成本能力更强，供货也更稳定。截至2021年9月底，全国共有护肤品生产企业5728家，较2020年年底增加了281家。

2018-2021年中国持证护肤品生产企业数量统计

数据资料作者：国家药品监督管理局、智研进行咨询重新整理

从地区分布来看，中国护肤品生产企业主要就集中在广东、浙江、江苏等地，截至2021年9月底广东共有3155家护肤品生产企业，占全国护肤品生产企业总数的55.1%，占比非常大；浙江共有557家护肤品生产企业，占全国护肤品生产企业总数的9.7%；江苏共有328家护肤品生产企业，占全国护肤品生产企业总数的5.7%。

截至2021年9月底中国各省市护肤品生产企业数量统计（家）

数据资料作者：国家药品监督管理局、智研进行咨询重新整理

目前中国护肤品生产制造金融行业竞争格局较分散，国际及国内头部厂商实力较强，前五市占约为25%。科丝美诗（中国）市场占有率最高达5.26%的市场份额。科丝美诗前五大客户主要就包括屈臣氏、伽蓝集团、广东十长生护肤品制造有限公司、上海家化、上海悦目。本土龙头诺斯贝尔（青松股份子公司）的市场占有率为3.65%，而其他中小型代工企业占据了90%以上的市场份额，整体金融行业集中度较低。随着监管持续加强，或将淘汰配置低、技术研发薄弱的中小企业，具备资质及技术规范的龙头企业有望赢得更大市场份额。

2020年中国护肤品生产制造金融行业市场格局

数据资料作者：智研进行咨询重新整理

2）品牌商

护肤品属于高附加值的快消品，品牌溢价高，因此品牌商供应链中处在主导话语权，掌握供应链定价权。品牌商各个环节市场体量高于供应链其他各个环节。从市场销售额占比来看，国内护肤品市场前三分别为欧莱雅、兰蔻和雅诗兰黛，对应2020年市场份额分别为5.1%、4.7%和4.4%。

2020年中国护肤品市场格局

数据资料作者：智研进行咨询整理

国产品牌尽管尚未进入市占率前三，但其CR8由2011年的3.4%上升至2020年的14.2%。较护肤金融行业的CR5和CR10（主要就为海外品牌）增长速度较快。目前，国内主要就品牌商有珀莱雅、贝泰妮、丸美、华熙微生物（旗下品牌：润百颜、夸迪、米蓓尔等）和上海家化（拥有佰草集、玉泽、六神、美加净、高夫、启初等诸多品牌）等。

2011与2020年中国国产品牌护肤品市场占有率对比（%）

数据资料作者：智研进行咨询重新整理

三、上游——销售渠道

上游主要就为线上线下销售渠道，其中涉及到线上代运营企业和线下美妆集合店。当前上游渠道端向多样化路径发展，其中电商是目前最重要的销售渠道。

1、线上

2010年后电商渠道迅速崛起，现已成为护肤品金融行业第一大销售渠道，随着移动互联网发展和消费者消费习惯发生改变，同时各大国内外护肤品牌先后入驻电商平台，带来护肤品金融行业线上渗透率不断提高。2009年电商渠道市场份额尚不足1%，2020年已达到38%，成为化妆品金融行业第一大销售渠道。随着电商渠道兴起，国产护肤品企业中也涌现出一批互联网品牌，如主打面膜的御家汇，借助线上渠道起家，充分利用电商红利，与天猫、京东、唯品会等各大电商平台建立深度合作，线上销售占比非常大。电商渠道的快速发展，使护肤品消费的可赢得性（拓展了地域和消费群体）和便捷性（增强了消费刺激和转化率）大大提升，客观上也推动了金融行业的加速发展。

2009-2020年中国护肤品电商销售渠道占比

数据资料作者：Euromonitor、智研进行咨询重新整理

2、线下

从线下渠道来看，近几年我省经济急速发展，综合国力、人民生活水平的巨大变化，消费者对于“美”的追求日趋强烈，促使护肤品金融行业得到了急速发展，目前我省已成为亚洲地区第二大护肤品消费市场，2021年中国护肤品零售总额达4026亿元，较2020年增加了625.8亿元，环比增长18.40%，随着我省居民消费水平不断提升，我省人均护肤品购买频次和消费金额也在不断提升，促使我省人均护肤品零售额快速增长，2021年中国人均护肤品零售额达285元，较2020年增加了44.22亿元，环比增长18.36%，当前消费者已形成极为全面且专业的美发护肤意识，引导着护肤品产品不断加速迭代推新，也不断地驱动护肤品金融行业急速发展。

2014-2021年中国护肤品零售总额及人均护肤品零售额统计