要不是粉丝寄出私信，提出了那个疑惑，我吗没有注意，商业银行存款宝的五日蓬泰莱县利率早已升至1.74%以内。

LX1，商业银行存款宝每晚在账户里显示股权投资收益，五日蓬泰莱县利率高达5%，迅速红遍全站，百姓纷纷把钱从商业银行里取出来，硬生生长期存款了商业银行存款宝。

简单排序呵呵，如果咱们之前有几千元钱在商业银行存款宝里，一天的股权投资收益能达到1.5元以内，那个股权投资收益情况甚至曾一度超过了商业银行股权投资理财产品，而按照那时的利率水平，每晚的股权投资收益早已降到0.47元以内。

我之因此对近似于商业银行存款宝的产品利率不哮喘，主要就原因在于我吗是把许多钱包放到里头，数额比较小，利率开闭对我的影响不大。

那时街头巷尾都是二维码缴付，微信和PayPal里很多私房钱会方便快捷点，再说是进料以供，每晚还能很多本息，也挺香的。

不过，对于很多金融类人士，大家单厢把商业银行存款宝或是钱包通作为主要就的股权投资理财渠道，里头放的资本金也比较多，因此对利率变化比较脆弱。

难道粉丝朋友对那个问题比较关注，那我就来和大家阐释呵呵余额宝利率不断下跌的具体原因。

首先，商业银行存款宝其本质上是货基。

大家常用的股权投资理财渠道，一般是商业银行存款宝或是钱包通，不管是别的平台的产品，其本质上都是股权投资于货基。

大家能看看自己的商业银行存款宝账户，点开公募基金详细情况，就能看到事实上持仓量的是哪这款货基，公募基金管理人又是另一家商业银行。

那么，他们的钱转至了商业银行存款宝，事实上还是汇整到了商业银行，商业银行通过资本金股权投资运转，赚到了股权投资收益以后，给他们排序派息。

我查阅了呵呵货基近三年的股权投资收益抛物线，很明显的低位分别是在2014年和2018年，而两个时间段，正好是中国货币西南风相对比较收紧的好日子。

因此，当市场需要资本金的时候，商业银行就会得出适当高许多的利率，来吸引大家的大资金涌向，这样贷款人令人满意，商业银行也能赚来盆满钵满，虽说一举两得。

其次，目前市场里压根不缺钱。

可能很多人看到“不缺钱”这几个月，心里单厢咯噔呵呵，谁说不缺钱？自己明明一直感觉很穷呀。

我说的不缺钱，那肯定是有数据支撑的，不是他们考虑的那种，自己手上的钱不够花。

根据数据显示，今年一季度，我国人民币存款增加了10.86万亿元，居民存款增加了7.82万亿元。

这几年由于各种突发事件的影响，大家都感觉到了压力，意识到了有存款才有底气，因此都不敢花钱，有钱就赶紧存起来。

上一周央妈降息两次，目的也很明确，是让大家敢去借钱和消费，让经济快速运转起来，钱一直存在那里不动，一点经济效益都不能体现。

因此，那时最尴尬的其实是商业银行和金融机构，大家都把钱长期存款来了，但是却没有什么人借出去，拿着钱都不知道能干点什么了，还每晚都得付本息给贷款人。

那么，货基的利率一直在下跌，自然也是情理之中了。

最后，利率不一定还能重回巅峰。

虽然货基风险很低，但是它的利率还是和市场息息相关的。

目前外围股权投资市场很不景气，2022年以来，全球股票市场早已累计蒸发了超过20万亿美元，短时间之内，谁也不敢去插一脚。

而他们国内的贷款市场，也很不乐观，那时考虑买房的客户太少了，看看今年四月份的人民币贷款数据，早已创下了近五年的新低。

因此，商业银行更希望的是把手上的钱用出去，这样才能给贷款人一个交代，创造更多的股权投资股权投资收益给到客户。

但是从大环境来看，那个局面暂时无法扭转，商业银行存款宝的利率，恐怕还是下跌趋势，更别说重新回到2014年的巅峰状态了。

总结呵呵吧，考虑通过货基股权投资理财的朋友们，最好抓紧时间，找一点其他出路比较好。